Разбиране на Outjump в търговията с опции

Outjump е термин, използван в контекста на търговията с опции. Отнася се до ситуация, при която цената на базовия актив надвишава страйк цената на кол опция, в резултат на което притежателят на опцията получава присъща стойност, по-голяма от премията, платена за опцията.

С други думи, ако цената на базовия актив скочи над страйк цена, притежателят на опцията може да упражни опцията и да продаде базовия актив на по-високата пазарна цена, реализирайки печалба, която е по-голяма от първоначалната премия, платена за опцията. Тази свръхпечалба се нарича превъзходство.

Например, да предположим, че купувате кол опция за акции XYZ със страйк цена от $50 и основните акции в момента се търгуват на $40. Ако цената на акциите внезапно скочи до $60, притежателят на опцията може да упражни опцията и да продаде акциите на $60, реализирайки печалба от $10 на акция ($60 - $50) или 20% над първоначалната премия, платена за опцията. Тази свръхпечалба е outjump.

Outjump е важна концепция в търговията с опции, тъй като може значително да повлияе на рентабилността на позицията на опцията. Често се използва от търговците на опции, за да преценят потенциалната доходност на търговията с опции и да управляват излагането си на риск.