Retrocessie in herverzekering begrijpen

Retrocessie is een term die wordt gebruikt in de context van herverzekering, een soort verzekering die verzekeringsmaatschappijen beschermt tegen verliezen. Bij herverzekering stemt de ene verzekeringsmaatschappij (de herverzekeraar) ermee in sommige of alle risico's te dekken die door een andere verzekeringsmaatschappij (de cederende onderneming) worden gedekt. Bij retrocessie koopt de herverzekeraar zelf een herverzekering van een andere herverzekeraar om sommige of alle risico's te dekken heeft overgenomen van de cederende vennootschap. Hierdoor ontstaat een keten van herverzekeringen, met de oorspronkelijke verzekeraar (de cederende onderneming) aan de ene kant, en meerdere lagen herverzekeraars daartussenin. Retrocessie wordt gebruikt om het risico van grote verliezen te beheersen, en om de hoeveelheid kapitaal die een de verzekeraar moet aanhouden om aan zijn wettelijke vereisten te voldoen. Het kan ook worden gebruikt om een efficiëntere en kosteneffectievere herverzekeringsstructuur voor de cederende onderneming te creëren. Stel bijvoorbeeld dat een verzekeringsmaatschappij (Bedrijf A) een groot aantal polissen heeft afgesloten die een bepaald soort risico dekken (bijvoorbeeld orkanen). Om dit risico te beheersen, kan bedrijf A een herverzekering afsluiten bij een andere verzekeringsmaatschappij (bedrijf B), die gespecialiseerd is in dat soort risico's. Bedrijf B zou op zijn beurt retrocessie kunnen kopen van nog een andere verzekeringsmaatschappij (Bedrijf C), die expertise heeft in het beheren van het soort risico dat Bedrijf B heeft aanvaard. Hierdoor ontstaat een keten van herverzekeringen, met bedrijf A aan de ene kant en bedrijf C aan de andere kant. Retrocessie kan zowel een 'quotashare' als een 'stop loss' zijn. Retrocessie van quota-aandelen heeft betrekking op de overdracht van een vast percentage van de risico's die door de cederende onderneming aan de herverzekeraar zijn uitgeschreven. Stop loss retrocessie houdt daarentegen in dat alle verliezen boven een bepaalde drempel (het "stop loss" -niveau) worden overgedragen aan de herverzekeraar.