테일시트 이해: 투자 은행 및 금융 모델링의 위험 헤징 가이드

테일시트는 투자 은행 및 금융 모델링의 맥락에서 사용되는 용어입니다. 이는 포트폴리오의 잠재적 손실을 방지하는 데 사용되는 특정 유형의 금융 상품을 의미합니다. 특정 기간 내에 사전에 결정된 가격(행사 가격)으로 자산을 거래합니다. 반면에 테일시트의 판매자는 보유자가 옵션을 행사하는 경우 보유자로부터 기본 자산을 행사 가격으로 매수할 의무가 있습니다.

테일시트는 포트폴리오의 잠재적 손실로부터 자신을 보호하려는 투자자가 자주 사용합니다. 시장 변동성 또는 기타 요인으로 인해. 예를 들어, 상당한 가치 하락을 경험할 수 있다고 생각되는 주식을 소유한 투자자는 이러한 위험을 방지하기 위해 테일시트를 구매할 수 있습니다. 주식 가치가 하락하면 투자자는 옵션을 행사하고 행사 가격으로 주식을 매도하여 손실을 제한할 수 있습니다. 델타 헤징 또는 감마 헤징과 같은 기타 헤징 전략을 사용하여 위험을 추가로 관리합니다.