Backspread kereskedési stratégia: Az alapok és a kockázatok megértése

A backspread egy olyan kereskedési stratégia, amelyet az opciós piacokon használnak, ahol a befektető vételi opciót vásárol és eladási opciót ad el azonos kötési árral és lejárati dátummal. Ennek a stratégiának az a célja, hogy hasznot húzzon a két opció prémiumának különbségéből, miközben hasznot húzhat a mögöttes részvényárfolyamok mozgásából is.

Részletesebben, a backspread egy olyan vételi opció megvásárlását jelenti, amelynek kötési ára magasabb, mint a jelenlegi piaci ár. a mögöttes részvényt, és ezzel egyidejűleg a mindenkori piaci árnál alacsonyabb kötési áron értékesített eladási opciót. Ez felárat hoz létre a két opció között, ahol a vételi opció magasabb, az eladási opció pedig alacsonyabb prémiummal rendelkezik.

Az ebből a stratégiából származó potenciális nyereség a két opció prémiumának különbségéből származik, amely jelentős lehet, ha a mögöttes a részvény árfolyama a vételi opció irányába mozog. A kockázat azonban azért is nagyobb, mert a befektető potenciálisan korlátlan veszteségnek van kitéve, ha a részvények árfolyama az eladási opció kötési árfolyama alá esik.

A háttértámogatások többféleképpen is használhatók, például:

* Bullish backspread: Ez magában foglalja egy részvény megvásárlását. vételi opció magasabb kötési áron és eladási opció eladása alacsonyabb kötési áron, mindkét opció azonos lejárati dátummal. Ez a stratégia bullish, mert profitál az alapul szolgáló részvényárfolyam emelkedéséből.
* Bearish backspread: Ez magában foglalja egy alacsonyabb kötési árú eladási opció vásárlását és egy magasabb kötési árú vételi opció eladását, mindkét opció lejárata azonos. dátum. Ez a stratégia bearish, mert profitál a mögöttes részvényárfolyam csökkenéséből.* Semleges visszafelé terjedés: Ez magában foglalja egy magasabb kötési árú vételi opció megvásárlását és egy alacsonyabb kötési árú, de eltérő lejárati dátumú eladási opció eladását. Ez a stratégia semleges, mert nem a mögöttes részvényárfolyam emelkedéséből vagy eséséből profitál, hanem inkább a két opció prémiumának különbségéből.

Összességében a backspread összetett és kockázatos kereskedési stratégia lehet, amely a piaci feltételek alapos mérlegelését igényli. és a befektető kockázattűrése. Fontos, hogy alaposan megértse ennek a stratégiának a mechanikáját, mielőtt megpróbálná alkalmazni a befektetési portfóliójában.