Backspread-handelsstrategie: de basisprincipes en risico's begrijpen

Backspread is een handelsstrategie die wordt gebruikt op optiemarkten waar de belegger een call-optie koopt en een put-optie verkoopt met dezelfde uitoefenprijs en vervaldatum. Het doel van deze strategie is om te profiteren van het verschil tussen de premies van de twee opties, en tegelijkertijd te profiteren van eventuele onderliggende bewegingen van de aandelenkoers. Meer gedetailleerd houdt de backspread in dat een call-optie wordt gekocht met een hogere uitoefenprijs dan de huidige marktprijs van de onderliggende aandelen, en tegelijkertijd een putoptie verkopen met een lagere uitoefenprijs dan de huidige marktprijs. Hierdoor ontstaat er een spread tussen de twee opties, waarbij de call-optie een hogere premie heeft en de put-optie een lagere premie. De potentiële winst van deze strategie komt voort uit het verschil tussen de premies van de twee opties, die aanzienlijk kunnen zijn als de onderliggende waarde De aandelenkoers beweegt in de richting van de calloptie. Het risico is echter ook groter omdat de belegger wordt blootgesteld aan potentieel onbeperkte verliezen als de aandelenkoers onder de uitoefenprijs van de putoptie daalt. Backspreads kunnen op verschillende manieren worden gebruikt, zoals: Bullish backspread: hierbij wordt een calloptie met een hogere uitoefenprijs en verkoop van een putoptie met een lagere uitoefenprijs, waarbij beide opties dezelfde vervaldatum hebben. Deze strategie is bullish omdat deze profiteert van een stijging van de onderliggende aandelenkoers.* Bearish backspread: dit houdt in dat u een put-optie koopt met een lagere uitoefenprijs en een call-optie verkoopt met een hogere uitoefenprijs, waarbij beide opties dezelfde vervaldatum hebben datum. Deze strategie is bearish omdat deze profiteert van een daling van de onderliggende aandelenkoers.* Neutrale backspread: dit houdt in dat u een call-optie koopt met een hogere uitoefenprijs en een put-optie verkoopt met een lagere uitoefenprijs, maar met verschillende vervaldata. Deze strategie is neutraal omdat deze niet profiteert van een stijging of daling van de onderliggende aandelenkoers, maar eerder van het verschil tussen de premies van de twee opties. Over het geheel genomen kunnen backspreads een complexe en risicovolle handelsstrategie zijn die een zorgvuldige afweging van de marktomstandigheden vereist. en de risicotolerantie van de belegger. Het is belangrijk om de werking van deze strategie grondig te begrijpen voordat u deze in uw beleggingsportefeuille probeert te gebruiken.