Разбиране на очакваната възвръщаемост на инвестицията (EIR)

EIR означава „Очаквана възвръщаемост на инвестициите“ и е финансов показател, използван за оценка на очакваната възвръщаемост на инвестиционен портфейл. Той взема предвид очакваната възвръщаемост от всеки клас активи в портфейла, както и риска, свързан с всеки клас активи. EIR се изчислява чрез претегляне на очакваната възвръщаемост на всеки клас активи със съответните им тегла в портфейла и след това сумиране на претеглената очаквана възвръщаемост.

Например, ако портфолиото има 60% разпределение за акции и 40% разпределение за облигации , EIR ще бъде среднопретеглената стойност на очакваната възвръщаемост за акции и облигации. Ако очакваната възвръщаемост за акции е 8%, а очакваната възвръщаемост за облигации е 4%, EIR ще бъде:

EIR = (0,6 x 8%) + (0,4 x 4%) = 12%

Това означава, че портфейлът се очаква да възвръщаемост 12% на годишна база, въз основа на среднопретеглената стойност на очакваната възвръщаемост за всеки клас активи. EIR може да се използва като бенчмарк за оценка на представянето на портфейла и за вземане на решения за повторно балансиране на портфейла.