Erwartete Investitionsrendite (EIR) verstehen

EIR steht für „Expected Investment Return“ und ist eine Finanzkennzahl zur Schätzung der erwarteten Rendite eines Anlageportfolios. Es berücksichtigt die erwarteten Renditen jeder Anlageklasse im Portfolio sowie das mit jeder Anlageklasse verbundene Risiko. Der EIR wird berechnet, indem die erwarteten Renditen jeder Anlageklasse mit ihren jeweiligen Gewichtungen im Portfolio gewichtet und dann die gewichteten erwarteten Renditen addiert werden. Zum Beispiel, wenn ein Portfolio zu 60 % aus Aktien und zu 40 % aus Anleihen besteht , wäre der EIR der gewichtete Durchschnitt der erwarteten Renditen für Aktien und Anleihen. Wenn die erwartete Rendite für Aktien 8 % und die erwartete Rendite für Anleihen 4 % beträgt, wäre die EIR:

EIR = (0,6 x 8%) + (0,4 x 4%) = 12%

Dies bedeutet, dass das Portfolio erwartet wird Rendite von 12 % auf Jahresbasis, basierend auf dem gewichteten Durchschnitt der erwarteten Renditen für jede Anlageklasse. Der EIR kann als Benchmark verwendet werden, um die Leistung des Portfolios zu bewerten und Entscheidungen über die Neuausrichtung des Portfolios zu treffen.