Investoinnin odotetun tuoton (EIR) ymmärtäminen

EIR tarkoittaa "Odotettua sijoitustuottoa" ja se on taloudellinen mittari, jota käytetään arvioimaan sijoitussalkun odotettu tuotto. Se ottaa huomioon salkun kunkin omaisuusluokan odotetut tuotot sekä kuhunkin omaisuusluokkaan liittyvän riskin. EIR lasketaan painottamalla kunkin omaisuusluokan odotettu tuotto niiden vastaavilla painoilla salkussa ja laskemalla sitten yhteen painotetut tuotto-odotukset.

Esimerkiksi jos salkussa on 60 % allokaatio osakkeille ja 40 % joukkovelkakirjoille. , EIR olisi osakkeiden ja joukkovelkakirjojen odotetun tuoton painotettu keskiarvo. Jos osakkeiden odotettu tuotto on 8 % ja joukkovelkakirjojen tuotto-odotus on 4 %, EIR olisi:

EIR = (0,6 x 8 %) + (0,4 x 4 %) = 12 %

Tämä tarkoittaa, että salkun odotetaan vuosituotto on 12 % kunkin omaisuusluokan odotetun tuoton painotetun keskiarvon perusteella. EIR-arvoa voidaan käyttää vertailukohtana salkun suorituskyvyn arvioinnissa ja salkun tasapainottamista koskevien päätösten tekemisessä.