Pochopení očekávané návratnosti investic (EIR)

EIR je zkratka pro „Expected Investment Return“ a je to finanční metrika používaná k odhadu očekávané návratnosti investičního portfolia. Bere v úvahu očekávané výnosy z každé třídy aktiv v portfoliu a také riziko spojené s každou třídou aktiv. EIR se vypočítá vážením očekávaných výnosů každé třídy aktiv jejich příslušnými váhami v portfoliu a následným sečtením vážených očekávaných výnosů. EIR by byl váženým průměrem očekávaných výnosů pro akcie a dluhopisy. Pokud je očekávaný výnos akcií 8 % a očekávaný výnos dluhopisů 4 %, EIR by byla:

EIR = (0,6 x 8 %) + (0,4 x 4 %) = 12 %

To znamená, že se očekává, že portfolio bude výnos 12 % ročně na základě váženého průměru očekávaných výnosů pro každou třídu aktiv. EIR lze použít jako benchmark pro hodnocení výkonnosti portfolia a pro rozhodování o rebalancování portfolia.