Comprendre le retour sur investissement attendu (EIR)

EIR signifie « Expected Investment Return » et il s'agit d'une mesure financière utilisée pour estimer le retour attendu sur un portefeuille d'investissement. Il prend en compte les rendements attendus de chaque classe d'actifs du portefeuille, ainsi que le risque associé à chaque classe d'actifs. L'EIR est calculé en pondérant les rendements attendus de chaque classe d'actifs par leurs pondérations respectives dans le portefeuille, puis en additionnant les rendements attendus pondérés.

Par exemple, si un portefeuille a une allocation de 60 % aux actions et une allocation de 40 % aux obligations , l'EIR serait la moyenne pondérée des rendements attendus des actions et des obligations. Si le rendement attendu des actions est de 8 % et celui des obligations de 4 %, le TIE serait :

EIR = (0,6 x 8 %) + (0,4 x 4 %) = 12 %

Cela signifie que le portefeuille devrait rendement de 12 % sur une base annuelle, basé sur la moyenne pondérée des rendements attendus pour chaque classe d'actifs. L'EIR peut être utilisé comme référence pour évaluer la performance du portefeuille et prendre des décisions concernant le rééquilibrage du portefeuille.