Memahami Jangkaan Pulangan Pelaburan (EIR)

EIR bermaksud "Pulangan Pelaburan Jangkaan" dan ia adalah metrik kewangan yang digunakan untuk menganggarkan pulangan yang dijangkakan pada portfolio pelaburan. Ia mengambil kira pulangan yang dijangka daripada setiap kelas aset dalam portfolio, serta risiko yang berkaitan dengan setiap kelas aset. EIR dikira dengan menimbang pulangan yang dijangkakan bagi setiap kelas aset dengan wajaran masing-masing dalam portfolio, dan kemudian menambah pulangan dijangka berwajaran.

Sebagai contoh, jika portfolio mempunyai peruntukan 60% kepada saham dan peruntukan 40% kepada bon , EIR akan menjadi purata wajaran pulangan yang dijangkakan untuk saham dan bon. Jika jangkaan pulangan untuk saham ialah 8% dan jangkaan pulangan untuk bon ialah 4%, EIR ialah:

EIR = (0.6 x 8%) + (0.4 x 4%) = 12%

Ini bermakna portfolio dijangka akan pulangan 12% pada asas tahunan, berdasarkan purata wajaran pulangan yang dijangkakan untuk setiap kelas aset. EIR boleh digunakan sebagai penanda aras untuk menilai prestasi portfolio dan untuk membuat keputusan tentang mengimbangi semula portfolio.