การทำความเข้าใจมูลค่าที่มีความเสี่ยง (VAR) ในการบริหารความเสี่ยง
VAR (มูลค่าที่มีความเสี่ยง) คือการวัดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นของพอร์ตโฟลิโอในช่วงเวลาที่กำหนดโดยมีความน่าจะเป็นที่กำหนด เป็นเครื่องมือบริหารความเสี่ยงที่ใช้กันอย่างแพร่หลายซึ่งช่วยให้นักลงทุนและสถาบันการเงินสามารถวัดปริมาณและจัดการความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้ โดยทั่วไปจะคำนวณ VAR ว่าเป็นการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นสูงสุด (หรือการสูญเสียที่เลวร้ายที่สุด) ที่อาจเกิดขึ้นกับความน่าจะเป็นที่กำหนด (ปกติคือ 95% หรือ 99% ) ในช่วงเวลาที่กำหนด (เช่น วันหรือสัปดาห์) ตัวอย่างเช่น หาก VAR ของพอร์ตโฟลิโอคือ 1 ล้านดอลลาร์ โดยมีระดับความเชื่อมั่น 95% ในช่วงหนึ่งสัปดาห์ หมายความว่ามีความน่าจะเป็น 5% ที่พอร์ตโฟลิโอจะสูญเสียมากกว่า 1 ล้านดอลลาร์ในช่วงหนึ่งสัปดาห์
VAR คำนวณโดยใช้ข้อมูลในอดีตและแบบจำลองทางสถิติ เช่น การจำลองแบบมอนติคาร์โล หรือเมทริกซ์ความแปรปรวน-ความแปรปรวนร่วม การเลือกรุ่นขึ้นอยู่กับความซับซ้อนและความพร้อมใช้งานของข้อมูล
การใช้งานทั่วไปบางประการของ VAR ได้แก่:
1 การจัดการความเสี่ยง: VAR สามารถใช้เพื่อกำหนดขีดจำกัดความเสี่ยงสำหรับพอร์ตโฟลิโอและติดตามความเสี่ยงต่อการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น
2 การวัดประสิทธิภาพ: VAR สามารถใช้เพื่อประเมินประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอโดยการเปรียบเทียบความสูญเสียที่เกิดขึ้นจริงกับความสูญเสียที่คาดหวังโดยอิงจาก VAR.
3 ความเพียงพอของเงินทุน: VAR สามารถใช้เพื่อกำหนดความต้องการเงินทุนสำหรับสถาบันการเงินโดยพิจารณาจากความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในสภาวะตลาดที่รุนแรง
4 การทดสอบภาวะวิกฤต: VAR สามารถใช้เพื่อทดสอบภาวะวิกฤตพอร์ตโฟลิโอโดยการจำลองสถานการณ์ตลาดที่รุนแรงและประเมินความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นภายใต้สถานการณ์เหล่านี้
ฉันชอบวิดีโอนี้
ฉันไม่ชอบวิดีโอนี้
รายงานข้อผิดพลาดของเนื้อหา
share
