Разбиране на договорите за ускорено формиране и обработка на книги (ABHC) при първоначални публични предлагания (IPO)

ABHC означава договор за ускорено изграждане и обработка на книги. Това е договор между поемател и емитент, който очертава реда и условията на първично публично предлагане (IPO) или друго предлагане на ценни книжа. Целта на ABHC е да улесни ефективния и подреден процес на букбилдинг, който е процесът, чрез който застрахователят определя търсенето на предлаганите ценни книжа и определя цената на предлагане.

ABHC обикновено включва разпоредби, свързани със следното:

1. Плащане на комисионни и такси за подписване
2. Разпределяне на ценни книжа на инвеститорите
3. Поверителност на информацията, предоставена от емитента
4. Използване на приходите от предлагането
5. Време и формат на предлагането
6. Условия за приключване на предлагането
7. Разпоредби за обезщетение и отговорност
8. Приложимо право и юрисдикция
9. Механизми за разрешаване на спорове

ABHC е критичен документ в процеса на IPO, тъй като определя условията, които управляват отношенията между поемателя и емитента. Обикновено се договаря и финализира преди IPO роудшоуто и подлежи на преглед и одобрение от борда на директорите и юридическия съветник на емитента.