Az Accelerated Book-Building and Handling Contract (ABHC) megértése az első nyilvános ajánlattételben (IPO)

Az ABHC az Accelerated Book-Building and Handling Contract rövidítése. Ez egy biztosító és egy kibocsátó közötti szerződés, amely felvázolja az induló nyilvános kibocsátás (IPO) vagy más értékpapír-kibocsátás feltételeit. Az ABHC célja a könyvépítés hatékony és rendezett folyamatának elősegítése, amely az a folyamat, amelynek során a biztosító meghatározza a kínált értékpapírok iránti keresletet és meghatározza a kibocsátási árat.

Az ABHC jellemzően az alábbiakkal kapcsolatos rendelkezéseket tartalmazza:

1. Biztosítási jutalékok és díjak fizetése2. Értékpapírok allokációja befektetőknek3. A kibocsátó által szolgáltatott információk bizalmas kezelése4. A felajánlásból származó bevétel felhasználása
5. A felajánlás időzítése és formája6. A felajánlás lezárásának feltételei7. Kártalanítási és felelősségi rendelkezések 8. Irányadó jog és joghatóság9. Vitarendezési mechanizmusok

Az ABHC az IPO-folyamat kritikus dokumentuma, mivel meghatározza azokat a feltételeket, amelyek szabályozzák a biztosító és a kibocsátó közötti kapcsolatot. Általában az IPO roadshow előtt megtárgyalják és véglegesítik, és a kibocsátó igazgatótanácsa és jogi tanácsadója felülvizsgálja és jóváhagyja.