Compreendendo os contratos acelerados de construção e manuseio de livros (ABHC) em ofertas públicas iniciais (IPOs)

ABHC significa Contrato Acelerado de Construção e Manuseio de Livros. É um contrato entre um subscritor e um emissor que descreve os termos e condições de uma oferta pública inicial (IPO) ou outra oferta de valores mobiliários. O objetivo do ABHC é facilitar o processo eficiente e ordenado de bookbuilding, que é o processo pelo qual o subscritor determina a demanda pelos títulos oferecidos e define o preço da oferta.

O ABHC normalmente inclui disposições relacionadas ao seguinte:

1. Pagamento de comissões e taxas de subscrição
2. Alocação de títulos aos investidores
3. Confidencialidade das informações fornecidas pelo emissor
4. Uso dos recursos da oferta...5. Momento e formato da oferta...6. Condições para fechar a oferta...7. Disposições sobre indenização e responsabilidade
8. Lei aplicável e jurisdição
9. Mecanismos de resolução de disputas...O ABHC é um documento crítico no processo de IPO, pois estabelece os termos e condições que regem o relacionamento entre o subscritor e o emissor. Normalmente é negociado e finalizado antes do roadshow do IPO e está sujeito à revisão e aprovação do conselho de administração e do consultor jurídico do emissor.