Înțelegerea contractelor accelerate de creare și gestionare a cărților (ABHC) în ofertele publice inițiale (IPO)

ABHC înseamnă Accelerated Book-Building and Handling Contract. Este un contract între un asigurator și un emitent care prezintă termenii și condițiile unei oferte publice inițiale (IPO) sau ale altor oferte de valori mobiliare. Scopul ABHC este de a facilita procesul eficient și ordonat de creare a cărții, care este procesul prin care subscriitorul determină cererea pentru titlurile de valoare oferite și stabilește prețul de ofertă.

ABHC include de obicei prevederi legate de următoarele:

1. Plata comisioanelor și taxelor de subscriere
2. Alocarea valorilor mobiliare către investitori
3. Confidențialitatea informațiilor furnizate de emitent
4. Utilizarea veniturilor din ofertă
5. Momentul și formatul ofertei
6. Condiții de închidere a ofertei
7. Dispoziții de despăgubire și răspundere
8. Legea aplicabilă și jurisdicția
9. Mecanisme de soluționare a litigiilor... ABHC este un document esențial în procesul IPO, deoarece stabilește termenii și condițiile care guvernează relația dintre asigurator și emitent. De obicei, este negociat și finalizat înainte de prezentarea IPO și este supus revizuirii și aprobării de către consiliul de administrație al emitentului și consilierul juridic.