Pochopení zrychlených smluv o sestavení a zpracování knih (ABHC) v primárních veřejných nabídkách (IPO)

ABHC znamená Accelerated Book-Building and Handling Contract. Jedná se o smlouvu mezi upisovatelem a emitentem, která nastiňuje podmínky primární veřejné nabídky (IPO) nebo jiné nabídky cenných papírů. Účelem ABHC je usnadnit efektivní a řádný proces tvorby knih, což je proces, kterým upisovatel určuje poptávku po nabízených cenných papírech a stanoví nabídkovou cenu. Platba provizí a poplatků za upsání…2. Přidělování cenných papírů investorům…3. Důvěrnost informací poskytnutých emitentem
4. Použití výnosů z nabídky…5. Načasování a formát nabídky
6. Podmínky uzavření nabídky…7. Ustanovení o odškodnění a odpovědnosti…8. Rozhodné právo a jurisdikce
9. Mechanismy řešení sporů…… ABHC je kritickým dokumentem v procesu IPO, protože stanoví podmínky, jimiž se řídí vztah mezi upisovatelem a emitentem. Obvykle se sjednává a dokončuje před IPO roadshow a podléhá přezkoumání a schválení představenstvem emitenta a právním poradcem.