Κατανόηση των Συμβάσεων Ταχείας Βιβλιοδομίας και Διαχείρισης (ABHC) στις Αρχικές Δημόσιες Προσφορές (IPO)

Το ABHC σημαίνει Accelerated Book-Building and Handling Contract. Είναι μια σύμβαση μεταξύ ενός αναδόχου και ενός εκδότη που περιγράφει τους όρους και τις προϋποθέσεις μιας αρχικής δημόσιας προσφοράς (IPO) ή άλλης προσφοράς κινητών αξιών. Ο σκοπός του ABHC είναι να διευκολύνει την αποτελεσματική και εύρυθμη διαδικασία της δημιουργίας λογιστικών βιβλίων, η οποία είναι η διαδικασία με την οποία ο ανάδοχος καθορίζει τη ζήτηση για τους τίτλους που προσφέρονται και καθορίζει την τιμή προσφοράς.

Η ABHC περιλαμβάνει συνήθως διατάξεις που σχετίζονται με τα ακόλουθα:

1. Πληρωμή προμηθειών και αμοιβών αναδοχής2. Κατανομή τίτλων σε επενδυτές
3. Εμπιστευτικότητα των πληροφοριών που παρέχονται από τον εκδότη
4. Χρήση των εσόδων από την προσφορά
5. Χρόνος και μορφή της προσφοράς
6. Προϋποθέσεις για το κλείσιμο της προσφοράς
7. Διατάξεις αποζημίωσης και ευθύνης
8. Ισχύον δίκαιο και δικαιοδοσία
9. Μηχανισμοί επίλυσης διαφορών

Το ABHC είναι ένα κρίσιμο έγγραφο στη διαδικασία IPO, καθώς καθορίζει τους όρους και τις προϋποθέσεις που διέπουν τη σχέση μεταξύ του αναδόχου και του εκδότη. Συνήθως γίνεται διαπραγμάτευση και οριστικοποίηση πριν από την IPO roadshow και υπόκειται σε έλεγχο και έγκριση από το διοικητικό συμβούλιο και τον νομικό σύμβουλο του εκδότη.