Понимание контрактов на ускоренное формирование и обработку заявок (ABHC) при первичных публичных предложениях (IPO)

ABHC означает контракт на ускоренное формирование и обработку книг. Это договор между андеррайтером и эмитентом, в котором излагаются условия первичного публичного размещения акций (IPO) или другого предложения ценных бумаг. Целью ABHC является содействие эффективному и упорядоченному процессу букбилдинга, который представляет собой процесс, посредством которого андеррайтер определяет спрос на предлагаемые ценные бумаги и устанавливает цену размещения.

ABHC обычно включает положения, относящиеся к следующему:

1. Оплата андеррайтинговых комиссий и сборов.2. Распределение ценных бумаг среди инвесторов
3. Конфиденциальность информации, предоставляемой эмитентом4. Использование доходов от предложения
5. Сроки и формат предложения
6. Условия закрытия размещения
7. Положения о возмещении ущерба и ответственности
8. Применимое право и юрисдикция.9. Механизмы разрешения споров… ABHC является важным документом в процессе IPO, поскольку он устанавливает условия, которые регулируют отношения между андеррайтером и эмитентом. Обычно он обсуждается и дорабатывается до роуд-шоу IPO и подлежит рассмотрению и утверждению советом директоров и юрисконсультом эмитента.