Forståelse af Accelerated Book-Building and Handling Contracts (ABHC) i Initial Public Offers (IPO'er)

ABHC står for Accelerated Book-Building and Handling Contract. Det er en kontrakt mellem en forsikringsgiver og en udsteder, der skitserer vilkårene og betingelserne for et børsnoteret udbud (IPO) eller andet v
rdipapirudbud. Formålet med ABHC er at lette den effektive og velordnede proces med bookbuilding, som er den proces, hvorved underwriteren bestemmer efterspørgslen efter de v
rdipapirer, der udbydes, og fasts
tter udbudsprisen. Betaling af tegningskommissioner og gebyrer
2. Tildeling af v
rdipapirer til investorer
3. Fortrolighed af oplysninger givet af udsteder
4. Anvendelse af provenuet fra tilbuddet
5. Tidspunkt og format for tilbuddet
6. Betingelser for at lukke tilbuddet
7. Erstatnings- og ansvarsbestemmelser
8. G
ldende ret og jurisdiktion
9. Tvistbil
ggelsesmekanismer

ABHC er et kritisk dokument i IPO-processen, da det fastl
gger de vilkår og betingelser, der styrer forholdet mellem garantigiveren og udstederen. Det forhandles og afsluttes typisk før IPO-roadshowet og er underlagt gennemgang og godkendelse af udstederens bestyrelse og juridiske rådgivere.