新規株式公開 (IPO) における加速ブックビルディングおよびハンドリング契約 (ABHC) について理解する

ABHC は Accelerated Book-Building and Handling Contract の略です。これは、新規株式公開 (IPO) またはその他の有価証券の募集の条件を概説する、引受会社と発行会社との間の契約です。 ABHC の目的は、ブックビルディングの効率的かつ秩序あるプロセスを促進することです。ブックビルディングとは、引受会社が募集される証券の需要を判断し、募集価格を設定するプロセスです。ABHC には、通常、以下に関連する条項が含まれています。引受手数料および手数料の支払い２．投資家への有価証券の割り当て３．発行者によって提供される情報の機密保持4. 募集による収益の用途5. 提供のタイミングと形式 6. オファリングを終了するための条件 7. 補償および責任規定 8. 準拠法と管轄権9. 紛争解決メカニズム ABHC は、引受会社と発行者の関係を規定する契約条件を規定するため、IPO プロセスにおいて重要な文書です。通常、IPOロードショーの前に交渉され最終決定され、発行者の取締役会および弁護士による検討と承認が必要となります。