Розуміння прискореного формування та обробки контрактів (ABHC) під час первинних публічних пропозицій (IPO)

ABHC означає Accelerated Book-Building and Handling Contract. Це договір між андеррайтером і емітентом, який визначає умови первинної публічної пропозиції (IPO) або інших цінних паперів. Метою ABHC є сприяння ефективному та впорядкованому процесу букбілдингу, який є процесом, за допомогою якого андеррайтер визначає попит на пропоновані цінні папери та встановлює ціну пропозиції.

ABHC зазвичай включає положення, пов'язані з наступним:

1. Оплата андеррайтингових комісій і зборів
2. Розміщення цінних паперів серед інвесторів
3. Конфіденційність інформації, наданої емітентом
4. Використання надходжень від пропозиції
5. Час і формат пропозиції
6. Умови закриття пропозиції
7. Положення про компенсацію та відповідальність
8. Застосовне право та юрисдикція
9. Механізми вирішення суперечок

ABHC є критично важливим документом у процесі IPO, оскільки в ньому встановлюються положення та умови, які регулюють відносини між андеррайтером та емітентом. Зазвичай він узгоджується та завершується перед презентацією IPO, а також підлягає розгляду та затвердженню радою директорів та юрисконсультом емітента.